2 0 1 9 中 国 供 应 链 金 融 调研报告 中国供应链战略 管理研究中心 目录 PART � 前言 1 PART � 当前中国供应链金融发展环境 2 PART � 中国供应链金融生态 6 PART � 2019中国供应链金融现状调研与分析 10 PART � 供应链金融蓬勃发展中的风险与管控 26 PART � 参与制作机构介绍 35 万联供应链金融研究院 36 中国人民大学中国供应链战略管理研究中心 37 PART � 前言 2017年开始,金融业监管越来越严,我国供应 工作已经在往实处推进,并且显示了各级政府 链金融也受影响,资金紧缩让一众供应链金融服务 对供应链金融的理解越来越清晰、准确;这不 平台(包括各类)业务收缩。但从长远来看,未必不 仅有利于未来行业痛点的真正解决,还有利于 是好事。因为经济下行时期,风险问题尤为突出,不 更准确地引导行业规范发展。这对于供应链金 仅中小企业风险加大,大企业也是频爆雷。在这样 融具有积极的现实意义。 的“高风险”时期,即使是以往做得不错的供应链金 融服务平台的风控也不一定能完全抵御经济下行 总结来看,当前中国供应链金融正在“积 期的高风险,更别提一些开展伪供应链金融的公 极”与“稳妥”间平衡,在调整中稳步前进,整体 司。因此,加大力度降杠杆,对防范风险,促进供应 趋势向好。在此背景下,万联供应链金融研究 链金融行业未来可持续发展有重要意义。 院与中国人民大学中国供应链战略管理研究 中心联合,对2019年中国供应链金融的发展进 而除了不断加强的监管,我国政府部门也在不 行调研与分析,希望从当前我国供应链金融的 断加强引导,疏堵结合。银行业界人士表示: “2019 发展环境、生态、现状以及未来发展的关键等 年是政策年。”相对2017年、2018年,2019年中直 四个角度,为大家梳理当前中国供应链金融的 接推动供应链金融发展的专项政策文件增加,政策 发展情况,志在促进中国供应链金融的积极稳 文件已从国务院层面延展到国家各主管部门以及 妥发展。 各省、市、区级的地方政府部门,并且政策条文更加 细化与个性化(符合当地实际,具有地方特色),不 仅显示了我国政府“积极稳妥发展供应链金融”的 本报告第一至四章节【Part1&2&3&4】由深圳万联亿通科技 有限公司撰写(具体由其下属的万联供应链金融研究院负责 资料整理、分析论证等工作),第五章节[Part5]由中国人民 大学商学院撰写(具体由其下属的中国供应链战略管理研究 中心负责资料整理、分析论证等工作)。 1 PART � 当前中国供应链金融发展环境 2 中国供应链战略 管理研究中心 当前中国供应链金融发展环境 (一)2019年各地各级的供应链金融政策如春笋怒发, (1)深圳市政策亮点 直指痛点、各具特点 1)该政策首次从监管层面对供应链金融进行了定义,并 1、中央政策 强调“持牌经营”。其在阐述文件所述“供应链金融、供应链金 2019年2月14日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发 融企业、供应链金融配套服务机构”的定义时,特别突出了供 《关于加强金融服务民营企业的若干意见》;2019年2月16 应链金融必须“持牌经营”。并且全文多出突出强调“强化金 日,银保监会发布《关于进一步加强金融服务民营企业有关 融业务持牌经营理念”。 工作的通知》。 2)该政策首次从监管层面为供应链金融相关企业做出 要点一: “继续深化联合授信试点工作。”中国银保监会 具体指引,包括: 于2018年6月1日发布《银行业金融机构联合授信管理办法 对于金融机构, “意见”引导金融机构一是要改变制度, (试行)》 (以下简称《办法》),并部署开展试点工作。联合授信 二是要开发系统,三是要设立专营机构、事业部和特色分支 不仅仅是约束企业过度信用扩张造成财务杠杆过度放大,也 机构,四是要各类金融机构要发挥差异化优势、协作共赢。 是保护企业在经济下行期不会那么容易遭受资方集中抽贷、 “意见”还表示支持“供应链金融企业”通过同业拆借、转贴 快速退出带来的资金链断裂风险。 现、租赁保理、Pre-ABS、资管计划、ABS、私募基金、互助担 要点二: “抓紧建立‘敢贷、愿贷、能贷’的长效机制”,包 保基金等方式拓宽供应链金融资金来源,支持探索建立供应 括:制定服务民营企业的年度目标、提高业务权重、予以奖励 链金融资产二级流转市场机制。 与激励、提高不良容忍度、建立健全民营企业贷款尽职免责 对于核心企业, “意见”明确呼吁核心企业要配合做融资 和容错纠错机制、设计个性化产品满足企业不同需求、不盲 (客户)推荐、交易信息共享、确认款项收付(或确认债权债务 目停贷、压贷等。 关系)、协助存货变现、强化供应链管理;并且推动核心企业 要点三: “商业银行要坚持审核第一还款来源......商业银 诚信履约,支持部分核心企业设立供应链金融相关的金融机 行要强化贷款全生命周期的穿透式风险管理”。 构。 “意见”指出要防范核心企业基于关联交易或虚假贸易的 要点四: “商业银行要积极运用金融科技手段加强对风 自融行为。 险评估与信贷决策的支持,提高贷款需求响应速度和授信审 对于供应链金融配套服务机构, “意见”指出供应链金融 批效率......推广预授信、平行作业、简化年审等方式,提高信 配套服务机构要利用金融科技实现供应链交易及信用生态 贷审批效率......。” 的可视、可感、可控。 “意见”总结得很到位:首先,供应链金融 要点五: “银保监会及派出机构要积极协调配合地方政 需要将债项(交易项)评级和主体(信用)评级综合起来考虑; 府,进一步整合金融、税务、市场监管、社保、海关、司法等领 其次,供应链金融考虑的整个生态的“健康”,因为风险有传 域的企业信用信息,建设区域性的信用信息服务平台,加强 播性;第三,金融科技是产业信用的传递者,不是创造者。 数据信息的自动采集、查询和实时更新,推动实现跨层级跨 3)该政策首次从监管层面全面考虑供应链金融相关企 部门跨地域互联互通。” 业发展遇到的具体痛点,提出针对性意见,例如风险数据信 息及黑名单的披露与共享、资金方与资产方的对接、非标资 2、地方政策 产转让交易与再融资、人才的引进与培养、政策与监管风险 2019年1月14日深圳市金融办发布《关于促进深圳市供 的防范、基础设施的对接、财政扶持等方面的意见。 应链金融发展的意见》;2019年4月28日,浙银保监印发《中 国银保监会浙江监管局、浙江省商务厅、中国银保监会宁波 (2)广州政策亮点 监管局关于发展供应链金融支持小微企业发展的通知》; 1)研究设立广州供应链金融服务中心,探索服务中心与 2019年7月1日珠海市横琴新区管委会金融服务局发布《横 人民银行动产融资统一登记公示系统、中征应收账款融资服 琴新区关于促进供应链金融发展的扶持办法》;2019年9月 务平台、上海票据交易所等国家级金融基础设施平台进行互 19日,广州金融办发布《广州市关于促进供应链金融发展的 联互通,打造粤港澳大湾区供应链金融服务平台。 实施意见》。各地政策各具特点,显示各地政府对推动供应链 2)对于功能齐备、运行良好、作用明显的平台,授予“广 金融发展的“深思熟虑”。 州供应链金融服务基地”称号,获取该称号的供应链核心企 3 中国供应链战略 管理研究中心 当前中国供应链金融发展环境 业在申请设立小额贷款、融资担保、商业保理、融资租赁等地 风险或违法违规活动。 方金融机构时,在符合相关监管规定的前提下给予支持。 如果开展供应链金融的相关企业轻视风险,以侥幸心 3)鼓励设立服务于供应链金融的特色小额贷款、融资担 理、投机心理开展伪供应链金融业务,则在当前经济下行时 保、商业保理、融资租赁机构。 期,一定会踩雷。只有深入到产业供应链中去,以供应链为 4)探索建设大宗商品仓单登记融资交易服务平台,支持 根,利用科技手段,嵌入金融,实现深度风控,所开展的“供应 动产融资创新发展。 链金融业务”才能真正让金融资源源源不断进入实体经济, 5)鼓励供应链金融相关企业、从业人员依规申请我市人 才是国家倡导的供应链金融。 才绿卡、金融高层次人才,享受教育、医疗、购房、购车等人才 政策。 (三)银保监会发布供应链金融专项文件,旨在引导行业 6)经金融监管部门批准,我市重要的供应链金融服务基 积极且规范发展 础设施平台可使用“供应链金融”字样作为企业名称。 2019年7月9日中国银保监会第一份针对供应链金融的 7)研究建立供应链金融融资风险共担机制,引导金融机 文件《中国银保监会关于推动供应链金融服务实体经济的指 构通过供应链金融方式将信贷资源向中小微企业倾斜。 导意见》发布,意义重大。 文件围绕“规范创新供应链金融业务模式、完善供应链 (3)横琴政策是国内第一个供应链金融领域的专项扶持 金融业务管理体系、加强供应链金融风险管控、优化供应链 办法,明确了给予的奖励金额及相关要求、规则;浙江省政策 金融发展的外部环境”五大方面给予银行、保险公司指引。其 则是全国第一个省级供应链金融专项政策,具有指导意义。 中,特别值得注意的是: 要点一,文件所指“供应链金融”仅限定于“依托

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本文档由 淡墨无殇2019-12-17 17:20:46上传分享
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